Hong Kong, fine del XIX secolo. Le acque della colonia britannica sono infestate dai feroci pirati guidati dal temibile Lo Sam-pau. La Marina Reale di Hong Kong fallisce ripetutamente nel contrastarli, portando allo scioglimento del corpo e al trasferimento dei suoi membri nella Polizia di Terra. Il coraggioso sergente Dragon Ma non si arrende e, nonostante l'iniziale rivalità tra polizia e marina, decide di formare un'alleanza improbabile. Insieme all'astuto ladruncolo Fei e al severo ispettore Hong, Dragon Ma pianifica il "Project A": un'operazione segreta e pericolosa per infiltrarsi nel covo dei pirati e porre fine al loro regno di terrore una volta per tutte.